Interactive Brokers – Como Funciona? Ações, Opções e Short Selling

Interactive Brokers

Como funciona a corretora Interactive Brokers. Investidores e day traders usam esta corretora para ações, opções e short selling. Tudo explicado!

A Interactive Brokers é uma corretora norte-americana criada em 1978 e é uma das corretoras mais populares em todo o mundo (incluindo Portugal), sobretudo entre traders ativos e investidores com capital acima de 100k euros. Através desta corretora é possível comprar e vender ações / ETFs, short selling de ações, opções, warrants, cfds e outros produtos financeiros complexos.

Se procuras por uma plataforma de negociação completa, com custo mensal e comissões baixas, esta pode ser uma escolha a considerar. É uma corretora bastante popular na Europa, sobretudo porque aceita clientes de vários países há vários anos.

Este conteúdo é puramente informativo e apenas para efeitos educacionais. Não pode ser considerado como aconselhamento de investimento ou recomendação de investimento.

O trading de ações ou de opções tem riscos, incluindo a possibilidade de perda de capital parcial ou total. Deves ter em consideração que as opções são um instrumento financeiro complexo e requer muita experiência na Bolsa de Valores. Os resultados passados não são garantia de retornos futuros.

Antes de tomar decisões de trading, faz a tua própria pesquisa. O Biskates.pt e os seus autores não estão registados como Intermediários Financeiros ou Consultores de Investimento quer com a Securities Exchange Commission (SEC) ou a Comissão de Mercado e Valores Mobiliários (CMVM). És responsável pelos teus ganhos ou perdas.

Análise à Corretora Interactive Brokers Portugal

Neste momento não existe uma versão da Interactive Brokers Portugal, como acontece com a DEGIRO ou a XTB, que em todos os países onde está presente tem uma versão local, com suporte, idioma e conta bancária no país. A XTB vai ainda mais além e tem escritório físico em Portugal.

Caso estejas interessado apenas no mais básico, isto é, em comprar e vender ações ou ETFs, as corretoras DEGIRO ou XTB são mais do que suficientes.

Não vale a pena complicar!

Com o Brexit, todos os clientes da Interactive Brokers na Europa passaram para as sucursais da Irlanda, Luxemburgo ou Hungria. A vantagem é que não existe mais a regra PDT.

Outra coisa que deves saber, é que o preçário IBKR Lite, que tem comissões grátis, só está disponível nos EUA. Todos os clientes não residentes nos EUA ficam no plano IBKR Pro, com comissões e custo mensal da plataforma.

Sobre a Interactive Brokers

Corretora Interactive Brokers

A corretora Interactive Brokers foi criada em 1978 e é hoje uma das principais corretoras em todo o mundo. Nos EUA tem como concorrente a TD Ameritrade, E*Trade, Charles Schwab, Fidelity e a Robinhood.

Através desta corretora é possível negociar opções, comprar e vender ações, fazer short selling, forex, CFDs, warrants e outros produtos complexos.

Como funciona a Interactive Brokers?

A Interactive Brokers é uma corretora norte-americana, mas aceita clientes de todo o mundo através das suas sucursais locais.

Abrir conta na Interactive Brokers é rápido e é um processo semelhante a outras corretoras. Para ativar a conta, vai ser necessário enviar uma cópia do documento de identificação e um comprovativo de morada.

Site da Interactive Brokers

Depois de criar a conta Interactive Brokers, na área de cliente vai aparecer os dados para fazer a transferência bancária. O depósito mínimo na conta margem é de 2.000 dólares. Por isso, ao transferir deves transferir um pedaço mais, porque o teu banco cobra comissões.

A conta cash não tem mínimo, mas não é possível fazer short selling, nem usar várias estratégias de opções e também não tem margem.

Demora 3 a 4 dias úteis, entre o início da transferência e ter o dinheiro disponível na conta de negociação.

Entretanto, enquanto o dinheiro não está disponível, podes instalar a plataforma Trader Workstation da Interactive Brokers no teu PC, Mac ou telemóvel, para te acostumares como funciona.

Esta é a plataforma da Interactive Brokers para PC. A versão da Mac OS é igual.

Como funciona a plataforma Interactive Brokers

Clica na imagem para abrir maior.

É normal que encontres outras corretoras a usar a plataforma TWS (Trader Workstation), porque na verdade estão a usar o serviço da IBKR.

Como é comum é plataformas de day trading, é possível adicionar ao gráfico os pontos de compra e venda. Dessa forma, podes ter uma ideia de como estás a fazer trading. Esta funcionalidade está disponível em muitas corretoras.

Como funciona a plataforma Interactive Brokers

Nas opções do gráfico, é possível alterar os vários parâmetros disponíveis e mostrar triângulos ou pontos para as ordens.

Os clientes da Interactive Brokers têm disponível vários tipos de ordens (ordem de mercado, limitada, stop limite, stop, trail, etc). Para os investidores e traders mais experientes, também é possível comprar e vender ações ou short selling no pre-market e after-hours.

Tipos de ordens na plataforma Interactive Brokers

Outras funcionalidades que vale a pena mencionar também, são a possibilidade de criar ordens escondidas, escolher a rota da ordem e adicionar uma bracket order (take profit + stop loss).

Para os leitores interessados em fazer short selling, devem sempre verificar se o semáforo do Shortable está verde. Isso quer dizer que existem ações disponíveis para shortar ações imediatamente.

Short selling na plataforma Interactive Brokers

No caso do semáforo estar a cinza, quer dizer que não existem ações disponíveis para shortar, mas ao colocar a ordem de short selling a corretora vai procurar. Se estiver a vermelho, quer dizer que não é possível shortar.

Para aceder ás opções de ações e ETFs, basta colocar o símbolo da ação ou do ETF e clicar em Options.

Como funciona a plataforma Interactive Brokers

Também é possível ir ao Option chain do botão New Window, mas por agora vamos manter as coisas simples. Em alternativa podes adicionar um módulo de opções na plataforma.

No criador de estratégias de opções podes criar várias estratégias, ver todas as datas e strike prices para as opções disponíveis. Vale a pena lembrar que para usar estratégias de opções, é necessário ter uma conta margem.

Negociar opções na plataforma Interactive Brokers

Contas cash só podem comprar CALLS / PUTS e vender. Por isso, se queres usar iron condors, strangle, straddle e outras estratégias de opções, tens de ter uma conta margem.

Assim como acontece com a plataforma da Tastyworks, aqui também é possível fazer uma simulação à estratégia de opções escolhida no construtor de estratégias acima, para entender qual é o risco/retorno.

Negociar opções na plataforma Interactive Brokers

O simulador vai indicar qual é o custo da comissão, a perda máxima, o ganho máximo, a probabilidade de retorno, o risco e qual é o break-even.

A plataforma TWS da Interactive Brokers é completa e muito complexa, que além de tudo o que foi mostrado até agora, no menu tem ainda mais funcionalidades, mais usadas por investidores profissionais ou traders experientes.

Esta plataforma tem um custo mensal que é de $20 em média, por essa razão, muitos dos investidores de longo prazo que usam esta corretora têm em média 100k ou mais investidos. Se queres negociar opções, a Tastyworks será uma melhor opção.

No menu New Window podes encontrar ainda mais opções, que dão acesso a vários módulos que podes adicionar à plataforma para usar diariamente. Dentro da plataforma é possível criar várias abas como se fosse um navegador web, para adicionar esses módulos.

Como funciona a plataforma Interactive Brokers

No início tudo parece tão confuso, mas à medida que vais usando vais sentir que é uma plataforma bastante completa e não compensa só para comprar e vender ações, as corretoras DEGIRO ou XTB oferecem um serviço melhor.

No menu Account podes encontrar tudo o que diz respeito à conta, desde o relatório de atividade, subscrever market data, criar conta demo, mudar de password, documentos de impostos, excercer opções, entre outras funcionalidades.

Como funciona a plataforma Interactive Brokers

Para ter acesso ao Level 2 de ações cotadas no NASDAQ e NYSE tens de pagar uma mensalidade. Se quiseres ter acesso a mais detalhes, tens de pagar ainda mais. O custo mensal em média é de $20, mas pode ser muito maior dependendo dos pacotes subscritos.

Uma funcionalidade útil e que pode dar jeito, é sem dúvidas o IBOT. Como o próprio nome indica, é um robot inteligente que ajuda os utilizadores menos experientes, mas também os mais experientes nas tarefas repetitivas.

Como funciona a plataforma Interactive Brokers

A plataforma TWS para Windows e Mac OS é exatamente igual. Por isso, quer uses um Windows ou Mac, vais ver que nada muda, só mesmo sistema operativo.

Como é uma plataforma com muitas funcionalidades, consome muito mais recursos e é mais lenta do a plataforma da Tastyworks. Se não tens um bom PC, não é definitivamente uma boa opção.

Além da plataforma para Windows e Mac, também está disponível a plataforma mobile para Android e iOS. Vale a pena mencionar que a app IBKR mobile para Android é menos robusta do que a app IBKR mobile para iOS.

Plataforma da Interactive Brokers para telemóvel

Uma das coisas que mais gostamos, foi certamente da plataforma para telemóvel, na sua versão para iPhone, porque tem muitas funcionalidades úteis numa app.

Ficamos fã da Interactive Brokers, no entanto, os únicos pontos negativos são as comissões e a plataforma com lag.

Se queres negociar opções, futuros ou fazer short selling, preferimos mais a Tastyworks à Interactive Brokers porque tem uma plataforma mais rápida e simples. Caso seja só para investir na Bolsa de Valores, as corretoras DEGIRO ou XTB são mais do que suficientes para o que queres.

Este conteúdo é puramente informativo e apenas para efeitos educacionais. Não pode ser considerado como aconselhamento de investimento ou recomendação de investimento.

O trading de ações ou de opções tem riscos, incluindo a possibilidade de perda de capital parcial ou total. Deves ter em consideração que as opções são um instrumento financeiro complexo e requer muita experiência na Bolsa de Valores. Os resultados passados não são garantia de retornos futuros.

Antes de tomar decisões de trading, faz a tua própria pesquisa. O Biskates.pt e os seus autores não estão registados como Intermediários Financeiros ou Consultores de Investimento quer com a Securities Exchange Commission (SEC) ou a Comissão de Mercado e Valores Mobiliários (CMVM). És responsável pelos teus ganhos ou perdas.